КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 18.09.2012г.

Обзоры рынка 18.09.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 18.09.2012г. Во вторник ожидаем открытие украинского рынка снижением, следом за сохраняющимися коррекционными настроениями на глобальных площадках, а также внутренним негативом. Так продолжают снижение европейские и азиатские рынки, на фоне фиксации прибыли после слабой статистики США и в ожидании данных от ZEW по экономики Германии. Отсутствие решений по общеевропейскому банковскому союзу, забастовки в Испании и антияпонские настроения в Китае – ограничивают глобальных инвесторов. Ключевым внутренним негативом стала статистика по промышленному производству в Украине, которое обрушилось за восемь месяцев на 0,4%, значительно ухудшив перспективы годовых оценок по большинству макропоказателей. С учетом торможения розничных продаж в августе прогноз ВВП находиться под значительным давлением. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 58,1% до 59%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности позитивной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания позитивного тренда и по итогам торгов составил 57,9%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок после пятничного «выстрела» изменил общую техническую картину. Впрочем, пока еще не изменился психологический взгляд на отечественный рынок – уныние с надеждами на рост активности при ЛЧИ. При этом, залив деньгами от мировых центробанков еще не скоро просочится на локальные рынки (если вообще дойдут до нас), да и последствия данного залива несут повышенные риски. Таким образом, отечественный рынок продолжает варится в собственном котле, где ставки по депозитам перекрывают приток «новой крови» - денег и идей на рынок. Во вторник исходя из сложившейся технический картины предполагаем волатильный боковик с понижательным движением, из-за внешнего негатива. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 1050-1115б.п. ГМК Акции металлургов не смотря на позитивную картину на дневках формируют предпосылки к откату на часовках, вероятность реализации которого возрастает при ухудшении внешнего фона. Акции Авдеевского КХЗ подойдя к сопротивлению 4,15 вероятно будут вести себя неуверенно и судя по технической картине на часовках могут откатится вниз в рамках восходящего движения. Акции Ясиновского КХЗ уперлись в нисходящее сопротивление и также на часовках формируют предпосылки к откату. По акциям ГОКов исходя из технических сигналов ожидаем умеренно позитивное движение. Акции выглядят нейтрально. Акции трубников формируют смешанные сигналы. Банки Акции банков при позитивных сигналах на дневках, на часовках выглядят невыразительно с рисками снижения, вероятность которых возрастает при внешнем негативе. Для Укрсоцбанка следим за сопротивлением 0,2грн, пробой которого откроет путь для дальнейшего движения. Энергетика Акции Центрэнерго обновив внутридневной максимум за 4 месяца выглядят позитивно на дневках и неуверенно на часовках. По бумаге вероятен вялый боковик и движение в ориентире на внешний фон. Акции Донбассэнерго находясь выше недельной средней на часовках формируют небольшие предпосылки к снижению на часовках. Акции Западэнерго выглядят нейтрально, близость к минимумам сдерживает продавцов.. Акции энергораспределителей формируют преимущественно позитивные сигналы. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы. Проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Акции Стахановского и Крюковского ВСЗ технически выглядят позитивно с предпосылками для продолжения роста. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят умеренно негативно. Акции Мотор-Сич сохраняя движение выше недельной средней на дневках, на часовках выглядят неуверенно с рисками отката. Следим за сопротивлением на уровне 2400. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят нейтрально, позиции Лугансктепловоза выглядят умеренно позитивно. Другие Акции Укрнафты сохраняя движение выше недельной средней на дневках, на часовках выглядят неуверенно с рисками отката. Акции Укртелекома торгуются в коридоре 0,26-0,3грн. Выраженной тенденции не наблюдается. Акции Стирола сохраняя движение выше недельной средней на дневках, на часовках выглядят неуверенно с рисками отката. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6553&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Падение промпроизводства в Украине в августе-2012 ускорилось до 4,7%, с начала года составило 0,4% - Госстат • Рост розничной торговли Украины за 8 мес.-2012 замедлился до 16% - Госстат • Чистая прибыль банков в августе 2012г составила 653 млн грн • Украинский рынок металлопроката за 7 мес. незначительно сократился • "Укрзализныця" в августе 2012г. сократила грузоперевозки на 2% • "Укррос" будет выкупать акции у акционеров по 0,97 грн за штуку • Украина увеличила добычу газа за 8 мес. 2012 г. на 0,9% - до 13,5 млрд куб. м • "Киевэнерго" перечислило "Нафтогазу Украины" еще 669 млн грн задолженности за газ • S&P подтвердило рейтинг Днепропетровска на уровне "B" По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали смешанную динамику: индекс UX упал на 0,59% до 1093,21б.п., индекс ПФТС поднялся на 1,71% до 391,46б.п., отыгрывая пятничное ралли УБ Торговая активность на протяжении торгов находилась на низких уровнях. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов, фондовые индикаторы РФ, Европы и США закрылись снижением. Сегодня снижается Азия. Торги в РФ и Европе открылись снижением. Фьючерсы на индексы США торгуются в зоне негативной динамики. Европа: Европейские фондовые индексы завершили торги в понедельник снижением после существенного подъема по итогам прошлой недели, обусловленного объявлением ФРС об увеличении стимулирования. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился по итогам торгов на 0,3%. Индексы упали на 16 из 18 фондовых площадок региона, исключение составили рынки Бельгии и Швейцарии. По итогам заседания 12-13 сентября Федеральный резерв объявил о третьем раунде количественного смягчения и продлении сроков удержания базовой процентной ставки у нуля еще примерно на полгода - до середины 2015 года. Ранее в этом месяце ЕЦБ объявил о готовности начать выкуп облигаций государств, обратившихся за помощью, из средств антикризисных фондов еврозоны, что также способствовало подъему фондового рынка региона. В понедельник Федеральный резервный банк Нью-Йорка обнародовал сентябрьское значение рассчитываемого им индекса производственной активности Empire Manufacturing. В текущем месяце индикатор упал до минус 10,41 пункта с минус 5,85 пункта в августе. Негативом для рынка также стал тот факт, что министры финансов стран Евросоюза в субботу в ходе встречи в Никосии не смогли договориться о сроках и принципах создания общеевропейского банковского союза, что может замедлить его формирование. Стоимость акций шведского сталепроизводителя SSAB рухнула в ходе торгов на 7,8%. Компания сообщила о сокращении спроса на ее продукцию в третьем квартале, а также предупредила о том, что падение цен на железную руду негативно отразится на ее доходах в первом квартале следующего года. CША: Американский рынок акций завершил понедельник в минусе, что стало первым падением за пять сессий - по-видимому, инвесторы посчитали, что наблюдавшееся на минувшей неделе ралли не оправдано перспективами роста мировой экономики. Участники рынка проявили обеспокоенность слабыми данными о производственной активности в США и безрезультатными переговорами министров финансов еврозоны о путях выхода из долгового кризиса. В понедельник Федеральный резервный банк Нью-Йорка обнародовал сентябрьское значение рассчитываемого им индекса производственной активности Empire Manufacturing. В текущем месяце индикатор упал до минус 10,41 пункта с минус 5,85 пункта в августе. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост показателя до минус 2 пунктов. Негативом для рынка также стал тот факт, что министры финансов стран Евросоюза в ходе встречи в Никосии на прошлой неделе не смогли договориться о сроках и принципах создания общеевропейского банковского союза, что может замедлить его формирование. Азия: Фондовые индексы Азии снижаются во вторник на опасениях углубления долгового кризиса в Европе и слабых статданных из США, а также в связи с ростом напряженности в китайско-японских отношениях. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific снизился на 0,2%. В понедельник Федеральный резервный банк Нью-Йорка обнародовал сентябрьское значение рассчитываемого им индекса производственной активности Empire Manufacturing. В текущем месяце индикатор упал до минус 10,41 пункта с минус 5,85 пункта в августе. Японская Fast Retailing Co., крупнейшая сеть магазинов одежды в Азии, сократила капитализацию на 5,4%. Ритейлер был вынужден закрыть магазины в Пекине из-за усиления антияпонских настроений. Рыночная стоимость третьего по величине производителя железной руды Австралии - Fortescue Metals Group - взлетела на 17%. Компания согласовала получение новых кредитов на $4,5 млрд для рефинансирования текущей задолженности. Россия: Рынок акций РФ открылся во вторник дальнейшим снижением котировок большинства blue chips вслед за мировыми рынками, где игроки фиксируют прибыль после ралли прошлой недели на введении Федрезервом США третьего раунда количественного стимулирования экономики, а также на фоне упавшей нефти; индексы ММВБ и РТС за минуту торгов просели на 0,5-0,8%. Финансовые рынки: Евро дешевеет к доллару и иене в ходе азиатских торгов во вторник в ожидании данных о доверии инвесторов и аналитиков к экономике Германии. Вместе с тем спрос на иену остается ограниченным в связи с прогнозами, что Банк Японии предпримет валютную интервенцию по итогам заседания 17-18 сентября. Предполагается, что уровень делового доверия к экономике Германии, рассчитываемого институтом ZEW, остался в сентябре в районе минимальных отметок за год - минус 20 пунктов по сравнению с минус 25,5 пункта в августе. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-30 Индекс цен на жилье DCLG, Великобритания (м/м 2,1%) 11-30 Индекс потребительских цен, Великобритания (м/м 0,2%, г/г 2,5%) 11-30 Индекс розничных цен, Великобритания (м/м 0,5%, г/г 3,15) 12-00 Индекс оценки текущих экономических условий ZEW, Германия (м/м 18 б.п.) 12-00 Индекс экономических ожиданий ZEW, Германия (м/м -20 б.п.) 12-00 Индекс деловых ожиданий ZEW, ЕС 15-30 Платежный баланс, США (кв/кв -126.6 млрд $) 17-00 Индекс рынка жилья Национальной Ассоциации Домостроителей, США (м/м 38) Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей