КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 19.09.2012г.

Обзоры рынка 19.09.2012 В среду ожидаем открытие украинского рынка проторговкой вблизи уровней закрытия вторника или небольшим ростом, следом за восстановлением глобальных площадок после решения Банка Японии по расширению программы выкупа активов до 55 трлн иен следом за решением ФРС. В тоже время внутренний негативом остается слабая макроситуация в стране. Сегодня Азаров заявил о замедлении темпов роста ВВП до 1,5% за 8 месяцев По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 59% до 56,9%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности позитивной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания позитивного тренда и по итогам торгов составил 53,7%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок после пятничного роста и болтанки понедельника грозит вновь остаться в зоне ценовой консолидации 1050-1100. Слабость мировых площадок, с предпосылками ухода на более длительную коррекцию, на ряду с внутренними проблемами формирует дополнительные понижательные риски. А если вспомнить поход большинства индексных позиций к своим локальным сопротивлениям в пятницу и понедельник с последующим откатом – можно сказать, что вероятность развития негативного сценария возрастает. В среду, исходя из технической картины предполагаем сохранение давление продавцов, впрочем настроения на мировых площадках после решения Банка Японии сдержат был игроков.. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 1050-1115б.п. , пробой поддержки откроет путь к 1000б.п. ГМК Акции металлургов ухудшили техническую картину. В ходе торгов ниже недельной средней нырнули все индексные позиции. Технически хуже выглядит Азовсталь с предпосылками к смене тренда на негативный, на часовках сигналы «вниз». Умеренно негативно на часовках выглядит ЕМЗ и Алчевский МК по которым ожидаем болтанку и вероятно снижение при сохранении внешнего негатива. Акции Авдеевского КХЗ на свечах пятницы-вторника формируют разворотную фигуру, однако продолжают находится выше недельной средней. На часовках сигналы негативны, что настраивает на возможность снижения при внешнем негативе. Акции Ясиновского КХЗ после отскока от нисходящего сопротивления на часовках сохраняют предпосылки к откату. Акции трубников формируют смешанные сигналы, слабы позиции Харцызского трубного. По акциям ГОКов формируются смешанные сигналы. Акции шахт показывают преимущественно негативные сигналы. Банки Акции банков формируют смешанные сигналы. Технически лучше выглядит Укрсоцбанк. Для Укрсоцбанка следим за сопротивлением 0,2грн, пробой которого откроет путь для дальнейшего движения. Слабо выглядит Райффайзен банк Аваль, закрывшись ниже недельной средней вблизи минимуов дня, указав на риски смены тренда. Энергетика Акции Центрэнерго так и не взяв сопортивление 7,3 формируют откат, закрытие на минимумах дня, а также негативные сигналы на часовках настраивают на сохранение давления продавцов. Акции Донбассэнерго остаются выше недельной средней на дневках и на часовках выглядят нейтрально. Акции Западэнерго выглядят нейтрально, близость к минимумам сдерживает продавцов.. Акции энергораспределителей формируют преимущественно позитивные сигналы. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы. Проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Акции Стахановского и Крюковского ВСЗ технически остаются выше недельной средней, указывая на удержание позитивного тренда.. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят умеренно негативно. Акции Мотор-Сич выглядят негативно на часовках, и показывают риски смены тренда на негативный на дневках. Закрытие на минимумах дня говорит о силе продавцов. Не взятое сопротивление 2400 формирует откат. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят позитивно, позиции Лугансктепловоза выглядят умеренно нейтрально. Другие Акции Укрнафты формируют смешанные сигналы без выраженных предпосылок к движению. Акции Укртелекома торгуются в коридоре 0,26-0,3грн. Выраженной тенденции не наблюдается. Акции Стирола выглядят негативно на часовках и провалившись ниже недельной средней указывают на риски смены тренда на негативный на дневках. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6558&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Рост ВВП Украины за 8 мес. составил 1,5%, - Азаров • Валовой внешний долг Украины к июлю-2012 достиг 74% от ВВП – НБУ • В Украине в августе 2012 г. уровень безработицы снизился на 0,1 п.п. - до 1,5% • Потребительские настроения в Украине в августе-2012 улучшились – исследование • CEEN, DOEN ДТЭК в дискуссии об участии в приватизации "Центр-" и "Донбассэнерго" – гендиректор • LUAZ "Богдан Моторс" за 8 мес. нарастил консолидированный убыток до 66,4 млн грн • LTPL "Лугансктепловоз" за 8 мес. увеличил производство на 4% • В августе 2012 г. Украина снизила производство грузовых несамоходных вагонов на 21,6% по сравнению в аналогичным переодом пришлого года, до 4 тыс. Штук • НБУ получил право определять порядок проведения в Украине клиринга между участниками платежных систем – закон По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали смешанную динамику: индекс UX упал на 2,40% до 1066,94б.п., индекс ПФТС прибавил 0,06% до 391,38б.п. Торговая активность на протяжении торгов находилась на низких уровнях. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов, фондовые индикаторы РФ, Европы закрылись снижением, площадки США закрылись смешанной динамикой. Сегодня растет Азия. Торги в РФ и Европе открылись ростом. Фьючерсы на индексы США торгуются в зоне позитивной динамики. Европа: Фондовые индексы Европы упали по итогам торгов во вторник, так как инвесторы сочли, что ралли, в результате которого индекс Stoxx Europe 600 поднялся до максимума за 15 месяцев, не соответствует экономическому прогнозу и перспективам корпоративных финпоказателей. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 опустился на 0,43% - до 273,8 пункта. Испания привлекла 4,6 млрд евро от продажи облигаций с периодами обращения 12 и 18 месяцев, при этом сумма полученных средств оказалась чуть выше запланированной, а доходность этих бумаг снизилась по сравнению с показателями августовских аукционов. Между тем доходность десятилетних испанских бондов в понедельник превысила отметку в 6% впервые с момента одобрения Европейским центральным банком (ЕЦБ) программы выкупа суверенных облигаций в еврозоне. Несмотря на это, рынки опасаются, что правительству Испании все-таки может потребоваться финансовая помощь международного сообщества. Между тем индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, вырос в текущем месяце до минус 18,2 пункта с минус 25,5 пункта в августе. Курсы ценных бумаг европейских автопроизводителей снизились после публикации данных, указавших на сокращение продаж автомобилей в 27 странах Евросоюза в августе 11-й месяц подряд. CША: Фондовые индексы США изменились незначительно и разнонаправленно во вторник. Негативом для рынка стало очередное усиления опасений в отношении европейского кризиса. Внимание инвесторов теперь направлено на Испанию. Член совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Люк Коэн (глава Центробанка Бельгии) заявил, что отказ Испании обратиться в ближайшее время за международной финансовой помощью может вновь вызвать рост доходностей гособлигаций страны. Доходность десятилетних испанских бондов в понедельник превысила отметку в 6% впервые с момента одобрения ЕЦБ программы выкупа суверенных облигаций в еврозоне. Стоимость акций FedEx, упала по итогам торгов во вторник на 3,1%. Компания, понизила прогноз на финансовый год, завершающийся в мае 2013 года. Бумаги Apple подорожали на 0,3% - до рекордных $701,91. Компания объявила, что в первый день заказов ее нового смартфона iPhone 5 было продано 2 млн устройств, что более чем вдвое выше показателя для предыдущей модели iPhone. Азия: Фондовые индексы Азии растут в ходе торгов в среду после того, как Банк Японии принял решение расширить меры, направленные на стимулирование роста экономики страны. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific к 8:48 мск поднялся на 0,6% - до 123,86 пункта, максимальных с 4 мая. Банк Японии по итогам заседания 18-19 сентября принял решение увеличить объем программы выкупа активов до 55 трлн иен ($697 млрд), чтобы предотвратить укрепление курса японской нацвалюты, которое может отрицательно сказаться на восстановлении экономики, после того как о стимулирующих мерах на прошлой неделе объявила ФРС. Кроме того, Банк Японии оставил базовую процентную ставку без изменения в целевом диапазоне 0-0,1%. Объем программы экстренного кредитования банков сохранен на уровне 25 трлн иен. Ежемесячный потолок выкупа облигаций также не изменился - 1,8 трлн иен. В связи с этим дорожают акции экспортеров. Россия: Рынок акций РФ открылся в среду ростом котировок большинства blue chips вслед за мировыми рынками, где инвесторы восстанавливают позитивное движение после решения Банка Японии по расширению объема программы выкупа облигаций, следом за решением ФРС; индексы ММВБ и РТС прибавляют 0,3%. Финансовые рынки: Иена дешевеет в среду относительно доллара США и евро после увеличения Банком Японии объема стимулирования. По итогам двухдневного заседания, завершившегося 19 сентября, японский Центробанк принял решение расширить объем программы выкупа активов на 10 трлн иен - до 55 трлн иен ($697 млрд), чтобы предотвратить укрепление курса японской нацвалюты, которое может отрицательно сказаться на восстановлении экономики. Курс евро к американской валюте растет, однако подъем сдерживается ожиданиями данных о деловой активности в сфере услуг и производственном секторе еврозоны. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-30 Публикация протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии 12-00 Производство в строительном секторе, ЕС 15-30 Начало строительства, США (м/м 0.765 млн) 15-30 Разрешения на строительство, США (м/м 0.795 млн) 17-00 Продажи на вторичном рынке жилья, США (м/м 4.56 млн) 17-30 Базовый индекс потребительских цен, США 17-30 Запасы нефтепродуктов по данным Министерства энергетики США Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей