КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 19.11.2012г.

Обзоры рынка 19.11.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 19.11.2012г. В понедельник ожидаем позитивную динамику украинского рынка на открытии в связи с улучшением конъюнктуры на мировых рынках, а также стабилизацией валютного рынка. Внутренний новостной фон нейтрален рынку, в то же время технически рынок выглядит с предпосылками к покупкам, на которые и рассчитываем в базовом сценарии. Страшилки прошлой недели отходят на задний план. Согласно информации СМИ Барак Обама провел с лидерами Республиканской и Демократической партий конструктивные переговоры, на что не надеялся рынок. Также вопрос выделения финпомощи Греции близиться также к развязке, поскольку уже во вторник на заседании Еврогруппы может быть принято соответствующее решение.. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста вырос с 48,4% до 49,5%. Индикатор остается в зоне неопределенности (48-52%), где затруднительно сказать о доминировании нисходящей или восходящей тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) составил 18,9%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок акций пока движется в боковике, однако в пятничном движении оставляет неплохие предпосылки для продолжения роста. Впрочем, говорить о продолжении роста еще преждевременно, поскольку в отношении ликвидности отечественный рынок все еще очень слаб, да и глобальные площадки не пестрят оптимизмом. Тем не менее, учитывая глубину практически безоткатной просадки мировых рынков, возможно формирование технического отскока, который поддержит восстановление и украинского рынка. В понедельник, исходя из технических сигналов, сохраняется возможность роста. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 820 -870б.п. В случае пробоя сопротивления, вероятно движение в зону 910б.п. ГМК Акции Алчевского МК подтвердили формирование позитивного тренда. На часовках сигналы настраивают на продолжение роста. Акции Азовстали закрылись выше недельной средней, с позитивными сигналами на часовках, оставляя возможность развития роста. Ждем подтверждение движения. Акции ЕМЗ остаются ниже недельной средней, с негативными сигналами по стохастикам подтверждая удержание негативного тренда. На часовках сигналы негативные, закрытие на минимумах дня говорит о силе продавцов.. Акции Авдеевского КХЗ удерживает движение выше недельной средней, сохраняя предпосылки для роста. На часовках сигналы также позитивны, что дает возможность предполагать сохранение покупок. Акции Ясиновского КХЗ выглядят неоднозначно, технические сигналы дают зацепки на рост. Выход из коридора 0,6-0,7 определит движение. Акции трубников формируют преимущественно негативные сигналы. Закрытие Харцызского трубного на новых минимумах говорит о силе продавцов. Акциям ГОКов формируют смешанные сигналы. Акции шахт формируют смешанные сигналы, с небольшим перевесом позитива. Банки Акции Райффайзен банка Аваль удерживают позитивный тренд на дневках, на часовках сигналы смешанные. С учетом базового восходящего движения склоняемся к попыткам игры на повышение. Акции Укрсоцбанка обновили по цене закрытия годовые минимумы, указав на риски дальнейшего снижения. На часовках сигналы смешанные. Стабилизация валютного рынка, вызванная в том числе подписанием закона об обязательно продаже выручки экспортерами и получение прибыли за 10 месяцев – становиться поддержкой акциям сектора. Энергетика Акции Донбассэнерго подтвердили удержание позитивного тренда, бумагам позитивно выглядит также на часовках, оставляя возможность роста. Акции Центрэнерго остаются ниже недельной средней, указывая на риски формирования негативного тренда, остается пробой поддержки RSI. На часовках сигналы нейтральные с возможными зацепками на рост, впрочем ситуация не однозначна и базовые риски снижения остаются. Акции Западэнерго закрылись ниже недельной средней показав риски смены тенденции, ждем подтверждения. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы. Информация о возможных планах продлить процедуру погашения задолженности для предприятий ТЭК до 1 января 2014 г. может стать поддержкой акции энергетического сектора. Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Низкая ликвидность ограничивает качество оценки тенденции. Акции Крюковского ВСЗ остаются в узком боковике, технические сигналы смешанные, следим за выходом из диапазона 17-18грн. Акции Стахановсого ВСЗ также остаются в боковике на уровнях 2-2,2грн. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят умеренно негативно. Акции Мотор-Сич закрывают третью сессию подряд выше недельной средней, с неплохими перспективами для развития роста по RSI и MACD. Бумага также умеренно позитивно смотрится на часовках. Следим за коридором 1820-1950. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят нейтрально. Лугансктепловоз формирует смешанные сигналы с зацепками на рост. При этом новость о планах наращивания дохода в 2013году на 70% становиться поддержкой. Другие Акции Укрнафты остаются ниже недельной средней, что говорит об удержании негативного тренда. На часовках сигналы нейтральные, оставляя возможность боковика. Акции Укртелекома удерживают негативный тренд, риски снижения остаются. Пробив поддержку в четверг 0,20грн акции опустились на минимумы с марта 2009 года 0,19грн, пробой которой откроет путь к дальнейшей просадки. Дополнительным прессом становиться снижение оценки ликвидности акций и исключение бумаги из индекса MSCI. Акции Стирола закрылись выше недельной средней, на часовках остаются предпосылки для роста. Сильной поддержкой остается уровень 14грн. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6754&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Падение промпроизводства в Украине в октябре замедлилось до 4,2%, с начала года составило 1,4% – Госстат • Розничный товарооборот в Украине за 10 месяцев вырос на 15,7% - Госстат • Транспортные предприятия Украины за 10 мес. сократили перевозку пассажиров на 2,5% - Госстат • Снижение объема стройработ в Украине за 10 мес. ускорилось до 10,2% – Госстат • Из-за повышенного спроса на казначейские обязательства государство выпустит их новую серию в конце ноября – представитель Минфина • Административные меры НБУ на наличном валютном рынке могут усилить теневой рынок – УКБС • ENMZ АМКУ разрешил "дочке" Air Liquid приобрести участок промплощадки ЕМЗ для постройки новой ВРУ-1400 по производству техгазов • DNMV Днепровагонмаш в январе-октябре 2012 г сократил выпуск магистральных вагонов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8,8%, до 5683 единиц. • KRAZ "АвтоКрАЗ" поставит ЮГОКу 7 вахтовых автомобилей к концу 2012г • Группа "Горные машины" в январе-сентябре увеличила выручку на 6% • Группа "Горные машины" планирует в 2016г выйти на выручку 5,4 млрд грн по МСФО • "Укррос" намерен выкупить почти 11,5% своих акций • Украина планирует в 2013г сократить поставки газа из РФ до 20 млрд куб. м, импортировать из Европы 5 млрд куб. м – зампред "Нафтогаза" • "Садовая Груп" в октябре сократила добычу на 34,6% и продажи в 8,5 раза • Украина в 2012г сократит выпуск основных видов продукции ГМК, кроме незначительного роста ЖРС – прогноз • "Метинвест" интересуется словацким меткомбинатом US Steel Кошице – СМИ По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали рост: индекс UX вырос на 1,17% до 846,92б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,18% до 312,81б.п. Торговая активность осталась на низких уровнях. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ и Европы закрылись снижением, индексы США выросли. Сегодня растет Азия. Торги в РФ и Европе открылись ростом, фьючерсы США повышаются. Европа: Европейские фондовые индексы в пятницу снизились на 1% и больше на опасениях, что переговоры президента США Барака Обамы с лидерами Конгресса о так называемом "бюджетном обрыве" зайдут в тупик. Кроме того, негативное влияние на рынки оказали усиление напряженности на Ближнем Востоке, что приводит к подорожанию нефти, и слабые данные по экономике США. Объем промышленного производства в США в октябре неожиданно снизился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем в связи с последствиями удара урагана "Сэнди". Аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,2%. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 за день потерял 1% - до 262,86 пункта. Бумаги Henkel упали в цене на 4,7%. Химический концерн зафиксировал рост продаж по итогам третьего квартала на уровне 2,5%, тогда как аналитики ожидали повышения показателя на 3,4%. Капитализация Melrose упала на 11%. Рост выручки инвестиционной компании замедлился в июле-октябре по сравнению с первым полугодием этого года. Котировки акций Royal KPN снизились на 7,1% - до 4,03 евро, что является самой низкой отметкой за десятилетие. Аналитики Sanford C.Bernstein ухудшили рекомендацию для голландской телефонной компании. Стоимость акций STMicroelectronics опустилась на 2,3%. По информации СМИ, компания вскоре может отказаться от идеи разделения бизнеса. США: Американские фондовые индексы увеличились по итогам сессии в пятницу, отыграв снижение, сформировавшееся в начале торгов. Спикер Палаты представителей Джон Бонер заявил, что переговоры президента США Барака Обамы с лидерами Республиканской и Демократической партий носили конструктивный характер. Законодательная и исполнительная власти, похоже, пришли к консенсусу по вопросу решения проблемы "бюджетного обрыва", которая привлекает внимание инвесторов с момента переизбрания Б.Обамы на пост президента. S&P 500 за всю прошедшую неделю снизился на 1,5%, завершив "в минусе" вторую неделю подряд. Тем не менее, его прирост с начала года составляет 8,1%. В пятницу подорожали акции 22 из 30 компаний, входящих в расчет Dow Jones, в том числе крупнейшей в США сети магазинов товаров для дома Home Depot (на 1,4%) и алюминиевого гиганта Alcoa (на 1,6%). Котировки бумаг Facebook подскочили на 6,3%. Крупнейшая в мире социальная сеть расширила список магазинов, которые позволяют американским пользователям покупать и посылать подарки друзьям. Акции Nike прибавили в цене 1,9%. Крупнейший производитель спортивных товаров в мире договорился о продаже брэнда Cole Haan за $570 млн фирме Apax Partners. Бумаги Gap подорожали на 1%. Сеть магазинов одежды повысила прогноз прибыли. В то же время рыночная стоимость производителя персональных компьютеров Dell рухнула на 7,3%. Прибыль и выручка компании в третьем финансовом квартале, оказались хуже ожиданий из-за ослабления спроса на ее продукцию. В начале торгов 16 ноября фондовый рынок снижался на более слабых, чем ожидалось, данных о динамике промышленного производства в США. Объем промпроизводства в октябре неожиданно снизился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем в связи с последствиями удара урагана "Сэнди". Аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,2%. Азия: Фондовые индексы Азии растут в ходе торгов в понедельник после того, как президент США Барак Обама и лидеры Конгресса договорились в пятницу начать активные переговоры, чтобы достичь в декабре соглашения по бюджетным и налоговым вопросам и предотвратить "бюджетный обрыв". Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся с начала торгов на 0,9% - до 120,92 пункта. По итогам встречи с лидерами Конгресса в пятницу Б.Обама выразил уверенность, что стороны смогут достичь соглашения относительно мер сокращения бюджетного дефицита, а спикер Палаты представителей республиканец Джон Бейнер назвал прошедшие переговоры конструктивными. В ожидании парламентских выборов в Японии иена продолжает дешеветь, что позитивно сказывается на стоимости акций японских экспортеров. Россия: Рынок акций РФ утром в понедельник поднялся к рубежу 1400 пунктов по индексу ММВБ на фоне улучшения внешней конъюнктуры на новостях из США, после чего игра на повышение приостановилась в ожидании открытия торгов в Европе. К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1396,0 пункта (+0,9%), индекс РТС - 1389,92 пункта (+1%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 2,7%. Финансовые рынки: Евро в понедельник дорожает по отношению к доллару в ожидании заседания министров финансов еврозоны, которое состоится в Брюсселе во вторник. Основной темой встречи будут варианты сокращения долговой нагрузки Греции. В заседании также примет участие директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард. Председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер выразил мнение о том, что еврозона и МВФ достигли прогресса в споре о сроках нормализации госдолга Греции. МВФ хочет снижения госдолга Греции до 120% ВВП к 2020 году, тогда как европейские лидеры собираются продлить срок выхода на этот показатель до 2022 года. Иена немного отыграла падение к доллару после достижения минимума за почти семь месяцев. Банк Японии проводит заседание 19-20 ноября, однако участники рынка не ожидают от него существенных изменений денежно-кредитной политики в ближайшие дни. Вместе с тем предполагается, что в декабре японский ЦБ может быть вынужден принять дополнительные меры стимулирования экономики, поскольку в результате досрочных выборов в парламент к власти может придти оппозиционная Либерально-демократическая партия Японии, настаивающая на необходимости таких мер. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-00 Заказы в промышленности, Италия 17-00 Продажи на вторичном рынке жилья, США 17-00 Индекс рынка жилья Национальной Ассоциации Домостроителей, США Во вторник: Заседание министров финансов еврозоны, Решение Банка Японии по процентной ставке, Индекс цен производителей Германии, Начало и разрешение на строительство США В среду: Индекс опережающих экономических индикаторов Китая, Торговый баланс Японии, Первичные заявки на пособие по безработице США, Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета и Индекс опережающих индикаторов США, Публикация протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии, Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Германии и Испании В четверг: Саммит Евросоюза, Индекс деловой активности в производственном секторе Китая, Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Франции, Германии и ЕС, Индекс промышленного производства Конфедерации британской промышленности В пятницу: Саммит Евросоюза, Индекс доверия в деловых кругах Франции. Индекс настроений в деловых кругах, оценки текущих экономических условий и деловых ожиданий немецкого исследовательского института IFO Германии, Розничные продажи Италии Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей