КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 20.11.2012г.

Обзоры рынка 20.11.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 20.11.2012г. На открытии во вторник удерживается позитивная внешняя конъюнутура, вызванная надеждами на достижение консенсуса по бюджетному обрыву в США, а также ожиданиями на решение по выделению Греции финпомощи. При этом сдерживающим фактором для рынков стало неожиданное снижение рейтинга Франции агентство Moody's с максимального уровня "Aaa" до "Aa1", указав на неопределенность бюджетных и экономических перспектив страны. Прогноз рейтинга - "негативный". Также Банк Японии оставил кредитно денежную политику без изменений, тогда как предполагалось ее дальнейшее смягчение. Локальный рынок находиться в некотором замешательстве от «валютного налога», однако предположение стабилизации валютного рынка и снижение ставок по депозитам на фоне притока вкладов населения из-за принятых или планируемых к принятию постановлений – может разогреть площадки. Украинский рынок также сохраняет технические предпосылки к росту. Таким образом, на открытии склоняемся к позитивной динамике отечественного рынка. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста вырос с 49,5% до 51%. Индикатор остается в зоне неопределенности (48-52%), где затруднительно сказать о доминировании нисходящей или восходящей тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) составил 21,8%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок акций пока остается в боковом торговом коридоре. Сходив к верхней границе торгового канала 870б.п. пошел коррекционный откат, что подтверждает удержание боковика. Вместе с тем, технически рынок показывает хорошие перспективы для восходящего движения, а поддержкой этому может стать развитие отскока глобальных площадок. Ожидание стабилизации валютного рынка становиться поддержкой, в то время как неоднозначный налог на продажу валюты формирует смешанный фон. Во вторник, исходя из технических сигналов, сохраняется возможность роста. Базовый торговый коридор рассматриваем на уровнях 820 -910б.п. ГМК Акции Алчевского МК сохраняют позитивное движение, на часовках сигналы умеренно позитивны. Возможно легкая проторговка во вторник, при этом базовые ожидания роста остаются. Акции Азовстали вторую сессию подряд закрывают выше недельной средней, при этом позитивны сигналы по стохастикам, и бумага сохраняет привлекательность на часовках, настраивая на продолжение роста. Акции ЕМЗ остаются ниже недельной средней, с негативными сигналами по стохастикам подтверждая удержание негативного тренда. На часовках сигналы нейтральные. Акции Авдеевского КХЗ удерживает движение выше недельной средней, сохраняя предпосылки для роста. На часовках сигналы умеренно позитивны, что дает возможность предполагать сохранение покупок. Акции Ясиновского КХЗ вылетели из торгового коридора 0,6-0,7грн вверх, показав формирование восходщей тенденции. На дневках и часовках остаются сигналы к покупкам. Акции трубников формируют преимущественно негативные сигналы. Акциям ГОКов формируют смешанные сигналы, с небольшим перевесом позитива. Акции шахт формируют смешанные сигналы, с небольшим перевесом позитива. Банки Акции Райффайзен банка Аваль удерживают позитивный тренд на дневках, на часовках сигналы смешанные, без явных предпосылок к движению. С учетом базового восходящего движения есть возможность роста. Акции Укрсоцбанка остаются ниже недельной средней, указывая на удержание негативного тренда. Риски снижения сохраняются. Энергетика Акции Донбассэнерго удерживают позитивный тренд, бумагам позитивно выглядит также на часовках, оставляя возможность роста. Акции Центрэнерго закрылись выше недельной средней, но на минимах дня, что говорит о сохранении давления продавцов. На часовках сигналы нейтральные. Ждем подтверждения движения, но понижательные риски остаются. Акции Западэнерго закрылись ниже недельной средней показав риски смены тенденции, ждем подтверждения. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы. Информация о возможных планах продлить процедуру погашения задолженности для предприятий ТЭК до 1 января 2014 г. может стать поддержкой акции энергетического сектора. Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Низкая ликвидность ограничивает качество оценки тенденции. Акции Крюковского ВСЗ остаются в узком боковике, технические сигналы смешанные, следим за выходом из диапазона 17-18грн. Акции Стахановсого ВСЗ также остаются в боковике на уровнях 2-2,2грн. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят умеренно негативно. Акции Мотор-Сич закрываются четыре сессии подряд выше недельной средней, с позитивными сигналами по RSI и MACD. В ходе торгов бумага пробивала сопротивление 1950, но закрытие прошло на минимумах дня. Таким образом, при формировании позитивного тренда, есть риски волатильности, на часовках сигналы нейтральны. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят нейтрально. Лугансктепловоз формирует смешанные сигналы с зацепками на рост. При этом новость о планах наращивания дохода в 2013году на 70% становиться поддержкой. Другие Акции Укрнафты выглядят нейтрально балансируя на недельной средней. Исходя из предыдущих тенденций, говорить о развороте преждевременно. На часовках сигналы нейтральные, настраивая на боковик. Акции Укртелекома удерживают негативный тренд, риски снижения остаются. Обновив в ходе торгов внутридневные минимумы, опускаясь ниже 0,19грн бумага показала возможность дальнейшего снижения. Дополнительным прессом становиться снижение оценки ликвидности акций и исключение бумаги из индекса MSCI. Акции Стирола остаются выше недельной средней, указывая на удержание позитивного тренда, однако на часовках ситуация неоднозначна. Закрытие вблизи минимумов дня говорит о давлении. Сильной поддержкой остается уровень 14грн. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6754&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Сбор в размере 15% с продажи наличной валюты может быть введен в феврале 2013г – Хомутынник • НБУ сократил срок возврата валютной выручки со 180 до 90 дней • НБУ ввел обязательную продажу 50% валютной выручки • НБУ обязал конвертировать в гривню валютные переводы физлицам в Украину на сумму от 150 тыс. грн • Украина планирует разметить долларовые 10-летние евробонды, ориентир доходности - около 8% - источник • Минюст зарегистрировал обновленный порядок аукционов по экспорту э/э • "Нафтогаз Украины" привлек у банка "Золотые ворота" $4,5 млн • "Укрзализныця": инвестиции в обновление подвижного состава в ближайшие 10 лет должны составить более 180 млрд грн • Украинский рынок металлопроката за 9 мес. сократился на 4% • Украина за 10 мес. сократила импорт газа почти на 30% • KIEN "Киевэнерго" завершило реконструкцию ЛЭП "ТЭЦ-6 – Левобережная" • POON "Полтаваоблэнерго" планирует в 2013г направить на модернизацию и техническое развитие около 200 млн грн По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали рост: индекс UX вырос на 1,16% до 856,74б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,83% до 315,41б.п. Торговая активность выросла относительно предыдущей сессий. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ, Европы и СЩА закрылись ростом. Сегодня растет Азия. Торги в РФ открылись ростом, корректируется Европа и фьючерсы США. Европа: Европейские фондовые индексы в понедельник выросли более чем на 2%. Оптимизм инвесторов обусловлен позитивными результатами прошедших на прошлой неделе переговоров президента США Барака Обамы и лидеров Конгресса, посвященных бюджетным и налоговым вопросам. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 за день прибавил 2,18% - до 268,58 пункта. По итогам встречи президент США выразил уверенность, что стороны смогут достичь соглашения, а спикер Палаты представителей республиканец Джон Бейнер назвал прошедшие переговоры конструктивными. Стороны договорились активизировать переговоры для достижения уже в декабре соглашения по бюджетным и налоговым вопросам с целью избежать "бюджетного обрыва". Кроме того, позитивом для рынка стали новости с американского рынка жилья. Продажи домов на вторичном рынке жилья в США в октябре выросли на 2,1%. В то же время аналитики прогнозировали снижение показателя на 0,2%. Акции HSBC Holdings Plc подорожали в понедельник на 3,8% на информации, что крупнейший банк Европы по капитализации продаст свой пакет акций китайского страховщика Ping An Insurance (Group) Co. за $9,5 млрд. Рыночная стоимость BP Plc выросла на 3,6%. По сообщению Sunday Times, нефтяная компания планирует выкуп собственных акций. Бумаги Barclays Plc подорожали на 6,6%. Аналитики Goldman Sachs Group Inc. улучшили рекомендации для британского банка до "покупать" с "нейтрального уровня". Котировки ценных бумаг SAS AB взлетели на 23% после того, как крупнейший авиаперевозчик Скандинавии смог договориться с профсоюзами, о продаже активов и сокращении рабочих мест. Акции Nokia подскочили в цене на 9% после того, как финский производитель мобильных телефонов сообщил о том, что в целом ряде магазинов в Германии запасы ее нового смартфона Lumia 920 были полностью распроданы. США: Американские фондовые индексы в понедельник выросли, при этом подъем Standard & Poor's 500 стал максимальным за два месяца, составив 2%. Инвесторы оптимистично восприняли начало переговорного процесса по вопросу о сокращении дефицита госбюджета США, начало которому положила состоявшаяся в пятницу встреча президента США Барака Обамы с лидерами Конгресса. По итогам встречи президент США выразил уверенность, что стороны смогут достичь соглашения, а спикер Палаты представителей республиканец Джон Бейнер назвал прошедшие переговоры конструктивными. Стороны договорились активизировать переговоры для достижения уже в декабре соглашения по бюджетным и налоговым вопросам с целью избежать "бюджетного обрыва". Кроме того, позитивное влияние на настроения инвесторов оказали новости с американского рынка жилья. Продажи домов на вторичном рынке жилья в США в октябре выросли на 2,1% по сравнению с сентябрем - до 4,79 млн домов в годовом исчислении, в то же время аналитики прогнозировали снижение показателя на 0,2%. Рост цен на медь и нефть на фоне ослабления курса доллара вызвал повышение интереса трейдеров к сырью как альтернативному источнику инвестиций. Капитализация Cisco выросла на 1,7% после того, как крупнейший в мире производитель сетевого оборудования объявил о покупке компании Meraki Inc за $1,2 млрд. Компания Lowe's Cos., владелец второй по величине в США сети магазинов товаров для дома, увеличила прибыль в третьем финансовом квартале на 76% на фоне роста выручки и падения расходов. Ц Азия: Фондовые индексы Азии растут во вторник вслед за американскими и европейскими площадками благодаря опубликованным накануне позитивным данным о продажах жилья на вторичном рынке США. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 0,5% - до 121,69 пункта. Продажи домов на вторичном рынке жилья в США в октябре выросли на 2,1% по сравнению с сентябрем - до 4,79 млн домов в годовом исчислении. Вместе с тем внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на долговых проблемах Европы и обсуждении "бюджетного обрыва" в США. Котировки акций китайского производителя силовых инструментов Techtronic Industries Co., для которого Северная Америка является основным рынком сбыта, повысились на 4,1% на торгах в Гонконге. Тайваньский Quanta Computer Inc., крупнейший мировой производитель ноутбуков на заказ, прибавил на торгах в Тайбэе 2%. Вместе с тем японские экспортеры преимущественно демонстрируют резкое снижение стоимости ценных бумаг, поскольку иена дорожает после решения Банка Японии во вторник не менять денежно-кредитную политику. Россия: Рынок акций РФ открылся во вторник ростом котировок большинства blue chips на фоне улучшения внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры благодаря статистике из США и ожиданиям прогресса по урегулированию долговой нагрузки Греции; индексы ММВБ и РТС за минуту торгов выросли на 0,1-0,2%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1399,36 пункта (+0,1%), индекс РТС - 1401,76 пункта (+0,2%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1%. Финансовые рынки: Евро стабилизировался в паре с долларом США, несмотря на продолжающееся снижение по отношению к большинству других валют, связанное с ухудшением оценки кредитоспособности Франции. Международное рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг Франции на один пункт - до "Aa1" с максимально возможного уровня "Aaa", указав на неопределенность бюджетных и экономических перспектив страны. Прогноз рейтинга - "негативный". Иена дорожает с минимальной отметки за 7 месяцев в паре с долларов и растет по отношению к другим валютам после того, как Банк Японии по итогам заседания 19-20 ноября воздержался от изменений денежно-кредитной политики. Вместе с тем большинство экспертов ожидает новых мер стимулирования в Японии в следующем месяце. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 15-30 Начало строительства, США (м/м 0.84 млн) 15-30 Разрешения на строительство, США (0.865 млн) Заседание министров финансов еврозоны Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей