I-NVEST: Утренний комментарий от 03.12.2012

Обзоры рынка 03.12.2012 Украинский фондовый рынок торги пятницы, 30 ноября, завершил отрицательной динамикой. Индекс УБ снизился на 1,97% до 863,81 пунктов. Декабрьский фьючерсный контракт UX-12.12 потерял 2,15%, остановившись на отметке 871,90 пунктов. Общий объем торгов по итогам дня составил 53,8 млн. грн., из них на фондовом рынке сделок было заключено на сумму 22,5 млн. грн., при этом объем по сделкам РЕПО достиг 16 млн. грн.; на срочном рынке - 31,3 млн. грн. Большинство акций индексной корзины завершили торги в красной зоне. Исключением стали бумаги Райффайзен банка Аваль (BAVL +0,74%), которые выросли до 0,0679 грн., при объеме 0,9 млн. грн. Динамику лучше рынка показали также акции Мотор Сичи (MSICH +0,11%), завершив день на отметке 1874 грн., с объемом 5,2 млн. грн., взяв таким образом пальму первенства по торговой активности. В лидерах снижения оказались бумаги Донбассэнерго (DOEN -7,29%), последняя сделка по которым была совершена по цене 20,49 грн., объем при этом достиг 1,2 млн. грн. Вторыми среди аутсайдеров стали акции Алчевского металлургического комбината (ALMK -2,94%), снизившись до 0,0496 грн., при объеме 2,1 млн. грн. Торги на западных площадках завершились разносторонней динамикой ведущих индексов. В основном инвесторы не проявляли высокой активности и проводили сделки для закрепления прибыли, полученной в ходе недельного ралли. Однако в целом, на рынках стал проявляться аппетит к риску, ставший следствием запуска программ монетарного стимулирования крупнейшими центробанками (баланс ФРС наконец-то увеличился, до максимумов с марта; стимулы готовы расширить Банк Японии и НБК). Радует отчасти и вышедшая статистика. Спад деловой активности в Европе замедляется в последние месяцы, состояние экономики США дает поводы для умеренного оптимизма, а Китай, вероятно, прошел локальное дно по темпам роста ВВП и может ускорить динамику в ближайшие кварталы при поддержке гостимулов). Так, PMI Чикаго в ноябре вернулся выше отметки в 50 пунктов (что задает оптимистичные ожидания по промышленному ISM), а индекс PMI Китая (официал.) - достиг максимума за 7 месяцев (50,6 пункта) на фоне роста компоненты новых заказов и повышения экспортного спроса. Среди негативных новостей стоит выделить понижение кредитного рейтинга ESM и предварительного рейтинга EFSF международным рейтинговым агентством Moody's. Решение экспертов агентства обосновано недавним понижением кредитного рейтинга Франции с ААА до Аа1 (страна является ключевым участником в программах еврозоны), а также ростом кредитных рисков, которые, по мнению экспертов агентства, существуют среди других крупных стран-участниц обеих программ. Результаты торгов в США: Dow +0,03% S&P +0,02%, Nasdaq -0,06% Результаты торгов в Европе: FTSE 100 -0,06%, DAX +0,06%, CAC40 -0,33% На торгах в Азии сегодня наблюдаются смешанные настроения. Поддержку главным образом оказывают неплохие данные по индексам деловой активности Китая в промышленности в ноябре, которые показали ускорение темпов роста активности. Nikkei +0,13%, Hang Seng -0,99% Shanghai -1,03%, KOSPI +0,37%, BSE 30 -0,2%, All Ordinaries +0,49% Боковое движение на украинском рынке пока остается доминирующим трендом, и этот баланс рыночных сил, вероятно, может продлиться еще неделю - до заседания ФРС 11 декабря. Наряду с этим, в начале торгов понедельника индекс УБ может показать умеренный рост. Однако, техническая картина по-прежнему остается нейтрально-негативной, и сломить ее «быки» смогут закрепив индекс выше диапазона 890-900. До тех пор все локальные отскоки вверх можно использовать для открытия новых шортовых позиций. Фьючерсы на американские и европейские фондовые индексы подрастают в среднем на 0,1%. Российский рынок по состоянию на 9:40 торгуется в нейтральной зоне. Из наиболее важных статистических данных следует отметить: 10:53 - Индекс деловой активности в производственном секторе Германии за ноябрь 10:58 - Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны за ноябрь 11:28 - Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании за ноябрь 15:58 - Индекс деловой активности в производственном секторе США за ноябрь 17:00 - Расходы на строительство в США за октябрь 17:00 - Производственный индекс деловой активности ISM в США за ноябрь