КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 16.10.2012г.

Обзоры рынка 16.10.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 16.10.2012г. Во вторник на открытии сформирована позитивная внешняя конъюнктура, которая с учетом оставленных в понедельник локальным рынком зацепок на отскок, может реализоваться в попытках роста. Украинский рынок достаточно перепродан и шансы на закрытие коротких позиций возрастают, тем не менее продавцы все еще сильны и при ухудшении внешних будут готовы перейти в атаку и смять рост. Таким образов, ожидаем рост волатильности и не исключаем отскок локального рынка. Следим за глобальными тенденциями, где в надежде на позитивную статистику США по пром.производству и рынку труда, а также относительно неплохого старта сезона отчетности за 3й квартал проявляется оптимизм. Сдерживать мировые рынки будет снижение S&P рейтинга 11 испанских банков, включая Santander и BBVA, что вобщето не стало большим событием, учитывая настрой инвесторов в отношении Испании отвергающей обращение за помощью. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста упала с 32,2% до 30,1%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции и по итогам торгов составил 11,9%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок продолжает окапываться. Рост торговых оборотов говорит о поддержке инвесторами тенденции, а полное игнорирование мировых тенденций подтверждает твердость решения локальных игроков на выход. Впрочем, стоит отдать должное и мировым рынкам, которые в пятницу просигнализировали о завершении растущего тренда, более того дивергенция на недельных графиках указывает на очень высокие риски продолжительной и глубокой коррекции. Украинский рынок сохраняет базовый негативный тренд на дневных таймфремах и указывает на возможность к снижению в зону 800б.п., тем не менее появились неуверенные сигналы к отскоку. Исходя из этого во вторник предполагаем рост волатильности, возможны попытки отскока при сохранении внешнего позитивного движения, однако при негативе продажи возобновятся. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 800-950б.п. ГМК Акции Алчевского МК формируют негативные сигналы и на дневках и на часовках, оставляя вероятность снижения во вторник. Акции ЕМЗ нырнули ниже недельной средней, показав иски смены тенденции на негативную, на часовках сигналы нейтральные. Акции Азовстали удерживают негативный тренд на дневках, однако на часовках оставляют сигналы к отскоку. Акции Авдеевского и Ясиновского КХЗостаются ниже недельной средней, с негативными сигналами на дневках, что оставляет базовые риски снижения. На часовках сигналы нейтральны, что может стабилизировать падение, либо дать основу отскоку в случае общего восстновления. Акции трубников формируют смешанные сигналы с предпосылками к просадке. По акциям ГОКов преобладают негативные сигналы. Акции шахт показывают преимущественно негативные сигналы. Банки Акции банков остаются ниже недельной средней, свидетельствуя об удержании негативного тренда. На часовках сигналы к расширению отскока показывает Райффайзен банк Аваль, и есть технически возможность для отскока Укрсоцбанка. Энергетика По Центрэнерго и Донбассэнерго сохраняется негативный тренда на дневках, таким образом базовые риски продаж сохраняются. На часовках с сигналами к возможному отскоку выглядит Центрэнерго, и закрытие на минимумах дня ограничивает вероятность отскока Донбассэнерго. По Западэнерго преобладают негативные сигналы на дневках, на часовках бумага выглядит нейтрально, риски снижения остаются. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы с преобладанием негатива. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы на дневках, но на часовках ситуация нейтральная. Проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ сохраняют негативный тренд на дневках. На часовках сигналы нейтральные. Риски снижения остаются. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально. Акции Мотор-Сич сохраняют негативный тренд на дневках с целью 1800грн, на часовках есть легкие предпосылки к отскоку, однако его реализация остается под вопросом. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят негативно, позиции Лугансктепловоза выглядят негативно. Другие Акции Укрнафты сохраняют негативный тренд на дневках и часовках, без явных сигналов к отскоку. Акции Укртелекома выглядят негативно. Акции Стирола пробив 3х месячную поддержку показали готовность к спуску в зону годовых минимумов. Технические сигналы негативны. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6652&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • НБУ прогнозирует ВВП в 2012 году менее 1,5 трлн грн • Украина выступает за продление действующей программы с МВФ • Повышение тарифов на газ и тепло на 20% высвободит 0,2% ВВП Украины для адресной помощи нуждающимся категориям - МВФ • LTPL "Лугансктепловоз" в октябре намерен увеличить поставки тепловозных секций на 25% к сентябрю • LTPL "Лугансктепловоз" за 9 мес. увеличил производство на 4,1% По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали снижение: UX обвалился на 2,74% до 854,24б.п., индекс ПФТС снизился на 2,05% до 2,05б.п. Торговая активность немного снизилась относительно пятничных оборотов. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ снизились, Европа и США закрылись ростом. Сегодня растет Азия. Торги в РФ и Европе открылись повышением. Фьючерсы на индексы США растут. Европа: Европейские фондовые индексы завершили торги в понедельник в "зеленой зоне", инвесторов обрадовала активизация компаний в сфере сделок по слиянию и поглощению (M&A), поддержку рынку также оказала сильная статистика из КНР и США. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся к закрытию рынка на 0,5% - до 270,8 пункта. Позитивом для рынков стали, в частности, данные Национального бюро статистики КНР, опубликованные в понедельник, согласно которым потребительские цены выросли в Китае в сентябре на минимальные за последние два года 1,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, согласно отчету, обнародованному властями КНР в субботу, сентябрьский рост экспорта был самым значительным за минувшие три месяца - 9,9%, импорт увеличился на 2,4%, а положительное сальдо торгового баланса КНР в прошлом месяце составило $27,7 млрд и было максимальным с июня. Розничные продажи в США в сентябре увеличились на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем. При этом опрошенные Bloomberg аналитики прогнозировали повышение показателя всего на 0,8%. Согласно пересмотренным данным, в августе продажи поднялись на 1,2%, а не на 0,9%, как сообщалось ранее. Выше прогнозов выросли и три других ключевых показателя розничных продаж. США: Фондовые индексы США выросли в понедельник примерно на 0,7% после того, как стало известно о неожиданно высоких темпах роста розничных продаж в стране в сентябре. Кроме того, положительным фактором для рынка стала отчетность Citigroup. Третий по величине капитализации банк страны сократил чистую прибыль в третьем квартале, однако результат превзошел ожидания экспертов. Банк сообщил, что его чистая прибыль в июле-сентябре составила $468 млн, или $0,15 в расчете на акцию, по сравнению с $3,77 млрд, или $1,23 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Прибыль Citigroup без учета разовых факторов и налоговых льгот составила $1,06 на акцию, что превысило средний прогноз аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, на уровне $0,97 на акцию. Акции Citigroup подорожали в понедельник на 5,5%, что стало рекордным дневным приростом с марта. На этой неделе отчитываются 84 компании, акции которых входят в расчет индекса S&P 500. Из уже отчитавшихся с 9 октября 38 компаний о результатах, приятно удививших аналитиков, сообщили 27 компаний. Розничные продажи в США в сентябре увеличились на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Выше прогнозов выросли и три других ключевых показателя розничных продаж, кроме того, были пересмотрены в сторону повышения значения этих индикаторов за август. Азия: Фондовые индексы Азии растут во вторник благодаря превзошедшим ожидания статданным о розничных продажах в США и отчетности компаний, включая американский банк Citi. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 0,8% - до 121,73 пункта, рост наблюдается во всех 10 отраслевых группах индикатора. Розничные продажи в США в сентябре увеличились на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали их повышение на 0,8%. При этом, согласно пересмотренным данным, в августе этот показатель поднялся на 1,2%, а не на 0,9%, как сообщалось ранее. Чистая прибыль Citi в III квартале составила $468 млн, или $0,15 в расчете на акцию, по сравнению с $3,77 млрд, или $1,23 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Наиболее сильно во вторник дорожают акции азиатских экспортеров, ориентированных на рынок США. Россия: Рынок акций РФ открылся во вторник ростом котировок большинства blue chips на фоне отскока вверх в США и Азии, индексы ММВБ и РТС за минуту торгов прибавили 0,7-0,9%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1453,22 пункта (+0,7%), индекс РТС - 1479,65 пункта (+0,9%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1,3%. Финансовые рынки: Евро дорожает в ходе азиатских торгов во вторник в ожидании саммита европейских лидеров, на котором, как рассчитывают инвесторы, будет решен вопрос о выделении Греции очередного транша международных кредитов, а Испания обратится за полномасштабной помощью. Спрос на иену, доллар и другие валюты "тихой гавани" снижается перед выходом положительных статданных о промпроизводстве и рынке жилья в США. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-00 Торговый баланс, Италия 11-30 Индекс цен производителей "на входе" / "на выходе", Великобритания (м/м 0,2% / 0,3%) 11-30 Индекс потребительских цен, Великобритания (м/м 0,4%, г/г 2,2%) 11-30 Индекс розничных цен, Великобритания (м/м 0,5%, г/г 2,6%) 12-00 Индекс оценки текущих экономических условий ZEW, Германия (м/м 11,8 б.п.) 12-00 Индекс экономических ожиданий ZEW, Германия (м/м -14,9б.п.) 12-00 Индекс потребительских цен, ЕС (м/м 0,7%, г/г 2,7%, базовый г/г 1,65) 12-00 Индекс деловых ожиданий ZEW, ЕС 12-00 Торговый баланс без учета / с учетом сезонных колебаний, ЕС (м/м 10 млрд € / 8 млрд €) 15-30 Индекс потребительских цен, США (м/м 0,5%, г/г 1,8%) 15-30 Базовый индекс потребительских цен, США (м/м 0,2%, г/г 2%)м 16-00 Приток капитала, Объем покупок долгосрочных ценных бумаг США 16-15 Промышленное производство, США (м/м 0,2%) 16-15 Использование производственных мощностей, США (78,3%) 17-00 Индекс рынка жилья Национальной Ассоциации Домостроителей, США (м/м 41) Из запланированной отчетности отметим: Goldman Sachs Group Inc, Intel Corp, Johnson & Johnson, The Coca-Cola Co. Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей