Комментарии к торговой сессии на 17-30

Обзоры рынка 30.10.2012 UX ПФТС 875,04 321,54 -0,01% +2,60% 17-30 Во вторник украинский рынок акций формирует откат после двух сессий сильного роста. Цены консолидируются на достигнутых уровнях, инвесторы берут паузу для оценки ситуации и продолжения движения. Продажи проходят вяло и связаны с фиксацией позиций спекулятивных краткосрочных инвесторов, либо игроков не принимающих смену тренда. Поддерживали продавцов предварительные оценки парламентских выборов международных наблюдателей, в то время как сдерживала продавцов позитивная тенденция на глобальных рынках. По итогам торгов индекс UX снизился на 0,01% до 875,04б.п., индекс ПФТС вырос на 2,60% до 321,54б.п. Торговая активность незначительно снизилась относительно предыдущей сессии, игроки снижают обороты после двух сессий сильного роста. Глобальные площадки во вторник формируют позитивное движение. С одной стороны инвесторы фиксируют часть коротких позиций после нескольких дней падения, поддерживая отскок. С другой стороны поддержкой выступают сильные корпоративные отчеты, среди которых можно выделить: BP Plc, Deutsche Bank AG, UBS AG, Ford и U.S. Steel. Опубликованная в первой половине дня статистика несла негативные сигналы, поскольку в большинстве оказалась хуже рыночных ожиданий. О большем чем ожидалось падении пром.производства объявила Япония (г/г -8,1%), которое сопровождалось резким сокращением производства и экспорта автомобилей. В рамках ожиданий оказалась статистика по безработице Японии (не изменился) и Германии (выросла на 0,1% до 6,9%). Разочаровали инвесторов индекс доверия в промышленности, доверия потребителей и индекс настроений в деловых кругах ЕС, сокращение которых превзошло ожидания. Между тем, чуть лучше ожиданий были данные по сектору услуг и настроений в экономике ЕС. Самой большой неожиданностью стало меньшее снижение ВВП Испании, составившее 0,3% против предполагаемых 0,4%. Также приятной неожиданностью стал 2% прирост индекса цен на жилье S&P/Case-Shiller в 20 крупнейших городах США. Комиссия по ценным бумагам и биржам США приняла решение не проводить торги на фондовых площадках страны в понедельник и вторник в связи с наводнениями и отключениями электроэнергии, причиной которых стал ураган. Ожидается, что торги возобновятся в среду. Ущерб от урагана "Сэнди" составит $10-20 млрд - эксперты Украинский рынок консолидируется после двух дней сильного роста. Существует ощущение легкой локальной перегретости, кроме того, психологически выдержать темп заданный в пятницу и понедельник очень тяжело, что в итоге и приводит к откату. Вместе с тем, инвесторы базово начинают менять ожидания на рост, что на фоне снижения опасений глубокой девальвации и проведения выборов как события – дает им таким основания. Вместе с тем сдерживает покупателей не лучшие оценки проведения предвыборной компании и подсчета голосов со стороны мировых наблюдателей. Негативные оценки вредят имиджу страны, что отражается в том числе на рыночных настроениях. Основные торговые обороты сохраняются за акциями Мотор-Сич(-0,64%) и Центрэнерго(-0,45%). Эти же позиции выступают лидерами падения среди индексных акций. Игроки пока подставляются под локальные продажи, что сдерживает просадку. В энергетике помимо Центрэнерго снизились также Донбассэнерго(-0,23%) и Западэнерго(-1,19%). Информация о снижении Центр- и Донбссэнерго потребления газа на 12% за 9 месяцев не оказала влияние на динамику бумаг. Выросли акции Днепроэнерго(+3,43%). В лидерах роста Днепрооблэнерго(+7,43%). По итогам торгов смешанной динамикой закрылись акции банковского сектора. В лидерах падения Райффайзен банком Аваль(-0,29%), в то время как на одной сделке взлетели акции Форума(+4,44%). Тенденции на валютном рынке и зажатая ликвидность сектора продолжает оказывать влияние на движение бумаг. Акции ГМК сектора также не сформировали единой тенденции. Бумаги консолидируются после роста предыдущих дней. Среди индексных бумаг выросли позиции Азовстали(+1,03%) и ЕМЗ(+0,24%), но снизились Алчевский МК(-0,21%) и Авдеевский КХЗ(-0,25%). В тоже время во втором эшелоне разброс динамики -5,4 - +4,55%. В лидерах падения Центральный ГОК, в лидерах роста Харцызский трубный. Среди представителей машиностроения также не наблюдалось общей тенденции. Слабее выглядели акции Мариупольского тяжмаша(-43,98% на одной сделке, и Стахановского ВСЗ(-2,12%), по памяти слабого квартального отчета. Позитивную динамику среди индексных бумаг показали акции Укрнефти(+0,81%), привлекая инвесторов сильными техническими сигналами. Украинский рынок проходит процесс консолидации. Игроки оценивают уже свершившийся рост пятницы и понедельника, недоверчивые фиксируются, кто-то начинает набирать позиции. Происходит смена рыночных настроений. Этот процесс обычно сопровождается повышенной волатильностью, тем не менее надежды на развитие позитивного движения растут. В среду, исходя из технических сигналов, предполагаем сохранение смешанной динамики акций, при этом движение останется волатильным, в уже сформированном диапазоне 850-890б.п. выход из которого определит ближайшие перспективы. В целом базовый торговый коридор находится на уровнях 800-900б.п. Пробой сопротивления откроет путь в зону 950б.п. Настроения на движение более оптимистичны. В среду ключевой статистикой для мировых рынков будут данные по инфляции и безработице в ЕС и индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров. Из запланированной отчетности отметим: Air France KLM SA, ArcelorMittal, Deutsche Lufthansa AG, General Motors Co, Hyatt Hotels Corp, Total SA. После двух дней простоя из-за урагана Сэнди, откроются американские площадки. Аналитический департамент ИГ «ТАСК» Шевчишин Андрей