КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 01.06.2012г.

Обзоры рынка 01.06.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 01.06.2012г. Сегодня ожидаем открытие украинского рынка акций на уровне вчерашнего закрытия. Внешние площадки демонстрируют нисходящую динамику фондовых индексов, неопределенность держится на высоком уровне на фоне хаоса в еврозоне, а также в преддверии данных по занятости в США, которые могут добавить еще больше беспокойства. Опубликованная до открытия торгов статистика по промышленности Китая несет выражено негативный оттенок. Во второй половине дня ожидается оживление торговой сессии на фоне публикации макроэкономической статистики по рынку труда в США в 15-30. На украинском рынке акций ожидается минимальная торговая активность. Существенного спроса на ценные бумаги в течении торговой сессии не ожидается, что будет определено также длинными выходными днями. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 31,5% до 31,8%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 3,5%. Предварительная рекомендация: Отечественный рынок по индексу и многим индексным бумагам в очередной раз обновил годовой минимум, показывая слабость и готовность к дальнейшему снижению. При этом, поддержкой не выступил даже фактор конца месяца. Впрочем, учитывая празднование Троицы в понедельник, игроки остаются сдержанны, особенно на фоне двухдневного сильного падения глобальных рынков. Базово негативный тренд сохраняется. На коротких таймфреймах ситуация также не лицеприятна, что оставляет риски продолжения снижения. Впрочем мировые рынки могут взять паузу после сильного обвала, что сдержит локальный рынок Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1000-1100 б.п. ГМК Акции Азовстали и Енакиевского МЗ торгуются вблизи годовых минимумов со смешанными сигналами на часовках. Возможность снижения находиться в плоскости внешних настроений, которые на открытии умеренно негативны. Акции Алчевского МК обновили по цене закрытия годовые минимумы, показав слабость и возможность дальнейшего снижения. Акции Авдеевского и Ясиновского КХЗ по цене закрытия обновили годовые минимумы показав риски дальнейшего снижения. На часовках сохраняются негативные сигналы, что настраивает на возможное продолжение снижения. В тоже время, нахождение цены вблизи поддержки будет сдерживать продавцов. По акциям ГОКов предполагаем преобладание негативных тенденций. Технически лучше выглядит Центральный ГОК. Акции шахт сохраняют наблюдаем смешанные сигналы, позитивное закрытие в четверг оставляет возможность для расширения роста. По акциям трубников наблюдаем нейтральные технические сигналы. Банки Акции банков ухудшили свои позиции. Возобновили негативный тренд акции Укрсоцбанка и с сигналами к снижению на часовках закрылся Райффайзен банк Аваль. Девальвационные настроения и проблемы европейского банковского сектора остаются ограничивающим фактором. Энергетика Акции Центрэнрего в очередной раз обновили годовой минимум, технические сигналы на часовках и дневках остаются негативными, оставляя место для продолжения снижения. Акции Донбассэнерго остаются в боковике ниже недельной средней, указывая на риски снижения. Следим за поддержкой 20грн. Акции Западэнерго выглядят неоднозначно преодолев сильным ростом недельную среднюю, однако беря поправку на конец месяца – движение может быть однодневным. Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы. Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем смешанные сигналы. Риски отмене повышения пошлины на импортные автомобили давит на позиции. Акции вагоностроителей выглядят умеренно негативно. Закрылись с негативными сигналами на часовках позиции Крюковского ВСЗ. В ходе торгов обновили годовой минимум акции Стахановского ВСЗ показав риски снижения. В целом поддержкой остается новость о планах доведения доли СКМ в Лемтрансе до контрольной, с планируемой закупкой 5 тыс.вагонов в 2012 году. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят негативно, обновив годовые минимумы. Акции Мотор-Сич обновили локальные минимумы с января, показав слабость и готовность к дальнейшему снижению. Выраженных сигналов, кроме перепроданости к отскоку пока не наблюдаем. Акции СНПО им.Фрунзе сохраняют риски снижения, позиции Лугансктепловоза выглядят позитивно. Другие Акции Укртелекома на часовках и на дневках выглядят позитивно. При этом прошедшие объемы на покупку говорят о росте интереса к бумаге. Акции Укрнафты обновили годовой минимум, и готовы продолжить снижение. Акции Стирола выглядят неуверенно на часовках, при этом оставаясь вблизи годовых минимумов при навесе продавцов – рисик для снижения сохраняются. Явных сигналов к покупкам нет. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6220&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • В Украине за 2011 год валовая продукция с/х выросла на 19,9% - до 233,7 млрд грн • ВТБ договорился с Минфином Украины рефинансировать часть кредита на $2 млрд • НКРЭ пересмотрела розничные тарифы на э/э энергоснабжающих компаний на июнь. Розничные тарифы для потребителей первого класса напряжения в следующем месяце возрастут на 1,3% по сравнению с тарифами, действующими в мае; для потребителей второго класса напряжения – на 1,3%. • UNAF "Укрнафта" продала на аукционе 324,7 тыс. тонн нефти на 6,5% дешевле предыдущих BAVL Председатель правления "Райффайзен Банка Аваль" Лавренчук оценивает долю проблемных кредитов в портфеле финучреждения в 7,8% • FORM Группа Commerzbank ведет переговоры о продаже банка "Форум" с предпринимателем Новинским - СМИ • SMASH Сумское НПО им. Фрунзе к 2013 г. поставит оборудования для второй очереди Юрхаровского месторождения в РФ • TATM "Турбоатом" поставил конденсатор российской Нововоронежской АЭС • Вопросы цены газа для Украины и управления ГТС будет решаться в комплексе - Бойко • "Метинвест" привлекает 3-летний синдицированный кредит на $325 млн • PGOK Владелец Ferrexpo рассчитывает на успешное строительство Eристовского ГОКа • ZATR "Запорожтрансформатор" намерен поставить блочный повышающий трансформатор российской Березовской ГРЭС до 2013 • В апреле экспорт чугуна увеличился в 2,4 раза до 210,3 тыс. тонн • В апреле экспорт кокса уменьшился на 30,8% до 216 тыс. тонн • В апреле экспорт железной руды уменьшился на 6,7% до 2,7 млн тонн • торгов По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись падением: UX снизился на 1,47% до 1033,47 базисных пунктов, индекс ПФТС – на 1,21% до 402,7 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно низком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Центрэнерго, Мотор-Сич и Авдеевский КХЗ. Депозитарные расписки украинских эмитентов на площадках Германии показали смешанную динамику. Наибольшее снижение показали ДР Стирола (-10.65%). Акции Ferrexpo plc снизились на 4.09%. Мировые рынки По итогам вчерашних торгов, фондовые индикаторы Европы, США и России упали. Сегодня утром, на «негативной территории» происходят торги на фондовых биржах АТР. Российские и европейские фондовые индикаторы демонстрируют смешанную динамику. Фьючерсы на индексы США снижаются. Европа: Фондовые индексы Европы упали по итогам торгов в четверг после публикации слабых статданных о динамике ВВП и заявках на пособие по безработице в США. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 просел на 0,5% - до 239,29 пункта. Прирост индикатора в ходе торгов достигал 0,7%. В мае индекс снизился на 7%. По итогам четверга упали 14 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы. Исключение составили индикаторы Великобритании, Франции, Греции и Австрии. Понижение германского DAX составило 0,3%. Французский CAC 40 повысился на 0,1%, британский FTSE 100 - на 0,2%. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 10 тыс. - до 383 тыс., говорится в отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 373 тыс., а не 370 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменения числа заявок за неделю, завершившуюся 26 мая, относительно ранее объявленного уровня. Кроме того, министерство торговли США понизило оценку роста ВВП в первом квартале 2012 года до 1,9% в годовом выражении с 2,2%, свидетельствуют пересмотренные данные, что совпало с ожиданиями аналитиков. США: Большинство американских фондовых индексов снизилось по итогам торговой сессии в четверг на слабых статистических данных. Падение Dow Jones и Nasdaq в мае стало наиболее существенным за два года. Тем не менее, в последние часы торговой сессии четверга индикаторам удалось на какое-то время отыграть падение. Рынок поддержал оптимизм инвесторов относительно того, что Греция останется в зоне евро. Американские индексы падали в начале торгов в четверг после того, как были опубликованы статданные о динамике ВВП и заявках на пособие по безработице, огорчившие инвесторов. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 10 тыс. - до 383 тыс., говорится в отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 373 тыс., а не 370 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменения числа заявок за неделю, завершившуюся 26 мая, относительно ранее объявленного уровня. Кроме того, министерство торговли США понизило оценку роста ВВП в первом квартале 2012 года до 1,9% в годовом выражении с 2,2%, свидетельствуют пересмотренные данные, что совпало с ожиданиями аналитиков. Повышение индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food Energy), который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, составило в прошедшем квартале 2,1%, что совпало как с предварительной оценкой, так и с ожиданиями экспертов. По данным аналитической организации ADP Employer Services, число рабочих мест в экономике США выросло в мае на 113 тыс. Аналитики прогнозировали прирост на 150 тыс. Азия: Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона движутся разнонаправленно в ходе первых летних торгов: часть рынков обеспокоена слабыми данными о производственной активности в Китае, тогда как для остальных это очередной повод надеяться на принятие Пекином дополнительных мер стимулирования. Кроме того, большинство инвесторов расстроены пересмотром оценки роста ВВП США в I квартале с понижением с 2,2% до 1,9%. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 1% с открытия сессии 1 июня - до 111,43 пункта. В мае показатель потерял 10%. Японский Nikkei 225 в пятницу упал на 1,2%, австралийский SP/ASX 200 - на 0,4%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,1%, китайский Shanghai Composite - 0,4%. Конъюнктура в перерабатывающей промышленности Китая ухудшилась в мае: официальный индекс менеджеров закупок (PMI), опубликованный в пятницу статистическим бюро КНР, упал до минимальных в этом году 50,4 пункта с 53,3 в апреле, оказавшись ниже ожиданий рынка. Другой индекс PMI, рассчитываемый HSBC Holdings Plc и Markit Economics, составил в мае 48,4 пункта против апрельских 49,3 пункта и 48,3 пункта в марте. Этот показатель уже более полугода находится ниже уровня в 50 пунктов. Котировки акций японского производителя электроники Sony Corp., который получает почти 40% выручки в США и Европе, упали на 2,6%. Россия: Рынок акций РФ открылся в пятницу коррекционным ростом котировок большинства blue chips, хотя внешняя фондовая и сырьевая конъюнктура подает неоднозначные сигналы из-за беспокойства по поводу Европы, индексы РТС и ММВБ за минуту торгов выросли на 0,2%. К 09:01 КВ индекс ММВБ составил 1309,41 пункта (+0,23%), индекс РТС - 1244,99 пункта (+0,2%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" в начале торгов демонстрируют смешанную динамику в пределах 1%, с небольшим преобладанием растущих в цене бумаг. Международный валютный рынок: Евро в ходе торгов в пятницу обновил минимум с начала июля 2010 года, тогда как доллар США дорожает по отношению к большинству основных мировых валют на оказавшихся хуже ожиданий данных о производственной активности Китая. Привлекательность доллара повышают и разногласия в еврозоне: лидеры Италии и руководители Европейского центрального банка (ЕЦБ) настаивают на более решительных антикризисных мерах, тогда как Германия занимает более сдержанную позицию. На 7:30 КВ 1 июня евро стоил $1,2346 по сравнению с $1,2364 по итогам торгов в Нью-Йорке в четверг. Ранее в ходе пятничной сессии евро опускался до самой низкой отметки с 1 июля 2010 года - $1,2324. В паре с иеной единая валюта почти не изменилась, составив 96,88 иены против 96,84 накануне. Курс доллара к японской нацвалюте поднялся на 0,1% - до 78,42 иены. Из запланированной статистики выделим: 10-45 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Италия (м/м 43,5 б.п.) 10-50 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Франция (м/м 44,4 б.п.) 10-55 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Германия (м/м 45 б.п.) 11-00 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, ЕС (м/м 45 б.п.) 11-30 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Великобритания (м/м 49,7 б.п.) 12-00 Уровень безработицы, ЕС (м/м 11%) 15-30 Личные доходы, США (м/м 0,3%) 15-30 Личные расходы, США (м/м 0,3%) 15-30 Индекс цен расходов на личное потребление, США (м/м 0,1%, г/г 1,9%, базовый м/м 0,2%, г/г 2%) 15-30 Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х, США (м/м 150К) 15-30 Уровень безработицы, США (м/м 8,1%) 15-30 Средняя почасовая заработная плата и Средняя продолжительность рабочей недели, США 51-30 Прирост ВВП, Канада (кв/кв 1,9%) 17-00 Производственный индекс Института управления поставками, США (м/м 54) 17-00 Индекс постепенного разгона инфляции Института управления поставками, США (м/м 57 б.п.) 17-00 Расходы на строительство, США (м/м 0,4%) Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим: 14-00 пресс-конференция на тему "Макропассивы и макроактивы. (Анализ хозяйственных результатов первой трети года)". Участники: руководитель группы советников главы Нацбанка Украины В.Литвицкий, первый замдиректора Национального института стратегических исследований Я.Жалило ("Укринформ"). Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей Иванишин Вячеслав Климчук Алексей