КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 01.10.2012г.
Обзоры рынка
01.10.2012
КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 1.09.2012г.
В понедельник на открытии сформирована смешанная внешняя конъюнктура. С одной стороны обрушение мировых площадок по итогам торгов пятницы будет сдерживать покупателей, а также слабые результаты макростатистики Китая и Японии. Однако стремительный отскок индексов в понедельник, возглавляемый акциями банков, в том числе благодаря отыгрыванию результатов стресс-тестов Испании – будет сдерживать продавцов. Таким образом, предполагаем волатильное открытие рынка с возможной просадкой. Активность ожидаем низкую, игроки будут присматриваться к позициям.
По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 46,6% до 46,3%. Индикатор провалился в зону преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции и по итогам торгов составил 35,7%.
К данному часу из важных новостей выделим:
• Госбюджет Украины в августе-2012 сведен с профицитом 0,28 млрд грн
• Долг государства перед КВСЗ по возмещению НДС составляет около 600 млн грн
По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали смешанную динамику: индекс UX вырос на 0,59% до 1007,86б.п., индекс ПФТС упал на 0,31% до 369,47б.п. Торговая активность относительно предыдущей сессии сохранилась.
Мировые рынки
По итогам предыдущих торгов, фондовые индикаторы РФ, Европы и США закрылись падением.
Сегодня преимущественно снижается Азия. Торги в РФ и Европе открылись отскоком вверх. Фьючерсы на индексы США торгуются в позитивной зоне.
Европа: Фондовые индексы Европы упали по итогам торгов в пятницу, опустившись до минимума за три недели, при этом недельное снижение было самым значительным с июня. Инвесторы ждали результатов стресс-тестирования 14 испанских банков и были крайне заинтересованы в итогах пересмотра суверенных рейтингов Испании агентством Moody's. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 опустился в пятницу на 1,2% - до 268,48 пункта. Итоги стресс-тестов были обнародованы 28 сентября после закрытия европейских рынков, однако Moody's, пообещавшее завершить пересмотр до конца сентября, отложило публикацию рейтингов. Потребности банковской системы Испании в докапитализации в случае развития событий по неблагоприятному сценарию оценены аудиторами в 59,3 млрд евро, что немного ниже среднего прогноза аналитиков, составлявшего 60 млрд евро, и июньской предварительной оценки аудиторов - 62 млрд евро. Аналитики RBS ожидают, что "Moody's снизит рейтинги Испании до "мусорного уровня" в случае любого обращения за полномасштабной финансовой помощью". В настоящее время Moody's рейтингует Испанию на уровне "Baa3" - всего на одну ступень выше неинвестиционного уровня. В пятницу президент Франции Франсуа Олланд представил проект бюджета на следующий год. Французское правительство планирует сократить дефицит бюджета до 3% ВВП в 2013 году с 4,5% в текущем году. Индекс потребительского доверия в США вырос в сентябре до 78,3 пункта по сравнению с 74,3 пункта месяцем ранее согласно окончательным данным Мичиганского университета.
США: Американские фондовые индексы упали по итогам торгов в пятницу и завершили неделю в минусе, при этом недельное снижение Standard & Poor's 500 было самым значительным с июня. Противоречивые статданные из США не добавили оптимизма инвесторам, Однако результаты стресс-тестирования 14 испанских банков немного поддержали рынок ближе к концу сессии. Кроме того, участники рынка с интересом ждали итогов пересмотра суверенных рейтингов Испании агентством Moody's. Итоги стресс-тестов были обнародованы 28 сентября после закрытия европейских рынков, однако Moody's, пообещавшее завершить пересмотр до конца сентября, отложило публикацию рейтингов. Потребности банковской системы Испании в докапитализации в случае развития событий по неблагоприятному сценарию оценены аудиторами в 59,3 млрд евро. Аналитики RBS ожидают, что "Moody's снизит рейтинги Испании до "мусорного уровня" в случае любого обращения за полномасштабной финансовой помощью". Расходы населения США в августе 2012 года увеличились на 0,5%, а доходы – всего на 0,1%, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Индекс потребительского доверия в США вырос в сентябре до 78,3 пункта по сравнению с 74,3 пункта месяцем ранее согласно окончательным данным Мичиганского университета. Котировки акций крупнейшего мирового производителя спортивных товаров – Nike Inc. - упали на 2,1% с начала сессии. Заказы на будущие поставки продукции Nike в Китае в I финквартале снизились на 6%, что оказалось хуже ожиданий рынка. Акции Bank of America подешевели на 1,6%. Банк заключил мировое соглашение с инвесторами, пообещав выплатить им в общей сложности $2,43 млрд в обмен на отказ от коллективного иска в связи с убытками, которые бывшие и нынешние акционеры банка понесли в результате приобретения им Merrill Lynch & Co.
Азия: Фондовые индексы Азии падают в ходе торгов в понедельник, негативный настрой рынков обусловлен публикаций слабых статданных о промпроизводстве в КНР и Японии. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,7% - до 121,65 пункта. Торговые площадки КНР, Гонконга и Южной Кореи закрыты в понедельник в связи с праздниками. Официальный индекс менеджеров закупок КНР в сентябре составил 49,8 пункта, тогда как в августе значение индикатора составляло 49,2 пункта. Значение индекса Танкан, который отражает уровень оптимизма крупных японских производителей, уменьшилось по итогам третьего квартала 2012 года до минус 3 пунктов с минус 1 пункта по результатам второго квартала. Отрицательное значение индекса показывает, что число пессимистов превышает среди опрошенных число оптимистов. Подешевели акции экспортеров.
Россия: Рынок акций РФ открылся в понедельник снижением котировок большинства blue chips на фоне упавших мировых фондовых площадок и нефти на слабой статистике из Азии, индексы ММВБ и РТС за минуту торгов просели на 0,4-0,5%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1453,01 пункта (-0,4%), индекс РТС - 1468,3 пункта (-0,5%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 1%.
Финансовые рынки: Доллар США и японская иена дорожают в понедельник на фоне роста спроса на валюты "тихой гавани" в условиях ослабления темпов экономического подъема в Европе и Азии. Негативом для рынка стали слабые статданные из Китая и Японии.
Из запланированной макростатистики и важных событий выделим:
11-45 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Италия (м/м 44 б.п)
11-50 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Франция (м/м 42,6)
11-55 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Германия (м/м 47,3)
12-00 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, ЕС (м/м 46,6)
12-30 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Великобритания (м/м 49,9)
12-30 Ипотечное и потребительское кредитование, Великобритания
13-00 Уровень безработицы, ЕС (м/м 11,4%)
18-00 Производственный индекс Института управления поставками, США (м/м 49,8)
18-00 Индекс постепенного разгона инфляции Института управления поставками, США (м/м 55,8 б.п.)
18-00 Расходы на строительство, США (м/м 0,5%)
Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК»
Шевчишин Андрей